Сбербанк за первые три месяца этого года заработал 304,5 млрд руб. — это в 2,5 раза выше аналогичного результата прошлого года и квартальный рекорд, следует из отчетности банка по международным стандартам. Результат оказался намного выше консенсус-прогноза: аналитики 15 инвест-банков в среднем ожидали чистую прибыль 257 млрд руб.
Такого результата банку удалось достичь, во-первых, за счет сильного роста операционного дохода в сравнении с I кварталом 2020 г. — в 1,6 раза до 557,2 млрд руб., чистый процентный доход вырос на 61,3% и составил 377,3 млрд руб. (с учетом расходов на резервы). Чистый комиссионный доход вырос незначительно — на 6,3% до 134 млрд руб.
Во-вторых, госбанк сократил отчисления в резервы. Так, за I квартал в резервы по кредитам и прочим убыткам банк направил 37,4 млрд руб. — в 5 раз меньше, чем год назад в преддверии пандемии (190,2 млрд руб.), указано в сегментном анализе. В январе — марте Сбербанк также произвел положительную переоценку кредитов из-за изменения их качества на 18,7 млрд руб.
За три месяца розничный кредитный портфель вырос на 3,9% до 9,7 трлн руб., корпоративный портфель — на 0,8% до 15,8 трлн руб. Весь кредитный портфель вырос на 2% до 25,5 трлн руб.
Выручка от бизнесов экосистемы Сбербанка — e-commerce, доставка еды, такси, развлечения, здоровье, B2B-сервисы — выросла почти в четыре раза и составила 33,6 млрд руб. Ее доля в общей выручке группы составила 3,8% (год назад она была 1%). Правда, убыток нефинансового бизнеса вырос почти в два раза и достиг 8,7 млрд руб. По итогам 2020 г. нефинансовый бизнес Сбербанка оказался все же прибыльным: 8,6 млрд руб. до налогов против 1,5 млрд руб. Тут госбанку помогла продажа «Яндексу» 45% в «Яндекс.Маркете»: прибыль от продажи маркетплейса составила 19,8 млрд руб.
Сейчас на убыток нефинансового сегмента давит, в частности, партнерство банка — совместное (по 45%) предприятие с Mail.ru Group «О2О холдинг». Его обобщенный убыток за I квартал, согласно отчетности Сбербанка, достиг 7,1 млрд руб., он увеличился в 1,6 раза с прошлого года. Выручка предприятия выросла в 5,7 раза до 10,3 млрд руб. По данным отчетности Mail.ru, убыток компании пропорционально ее доле составил в I квартале 3,3 млрд руб.
Стратегия Сбербанка на 2018–2020 гг. предусматривала выход Сбербанка на уровень прибыли в 1 трлн руб. в прошлом году, но планам помешала пандемия: банк заработал 760,3 млрд руб., что на 10% ниже, чем в 2019 г. С тех пор банк прогнозов по прибыли не дает. Позднее предправления госбанка Герман Греф отмечал, что прибыли в 1 трлн руб. банк сможет достичь не ранее 2022 г.
У банка есть все возможности получить прибыль более 1 трлн руб. уже по итогам этого года, говорит управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. Некоторое давление на прибыль банка может оказать рост стоимости привлеченных средств, который в корпоративном и ипотечном сегментах, скорее всего, не удастся полностью переложить на заемщиков. Рост переводов через СБП (в пределах бесплатного лимита) сдержит рост комиссионных доходов, но они все равно продолжат расти, говорит аналитик. Но в агентстве не ожидают серьезных шоков, которые еще не учтены в резервах банка.
Квартальный размер чистого доформирования резервов – наименьший с начала 2020 г., говорит директор по валидации агентства "Эксперт РА" Юрий Беликов. Банк безусловно сохранит рентабельность на уровне выше среднерыночных значений (сейчас рентабельность капитала 24,3%), уверен эксперт, но цели в 1 трлн руб. помешать могут:
- дорезервирование по кредитному портфелю, которое с большой вероятностью будет больше, чем в первом квартале. Как и в целом по сектору, рост резервов может произойти из-за ухода в просрочку части реструктурированных и/или потенциально проблемных кредитов крупным предприятиям;
- увеличение стоимости фондирования за изменившимся трендом ключевой ставки и в связи с вероятным ростом ставок вкладов ради устойчивости ресурсной базы;
- дополнительные расходы на адаптацию к новым требованиям в части регулирования экосистем и/или недополученные доходы на фоне возможного ослабления конкурентных преимуществ в случае регуляторного повышения открытости экосистем.
