Выплаты по многострадальному инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ) впервые за всю историю этого вида страхования превысили сборы: в I квартале страховщики собрали премий на 46 млрд руб., а выплатили по договорам 57 млрд руб., сообщил Всероссийский союз страховщиков (ВСС).
Это естественно, потому что мы видим в том числе и завершение действия трехлетних договоров рекордного для ИСЖ 2018 года, отметил на конференции ВСС гендиректор «Росгосстрах жизни» Алексей Руденко. По его словам, сейчас на выплаты как раз приходится весь рекордный рост рынка ИСЖ в предыдущие годы.
В 2018 г. рынок ИСЖ переживал расцвет: сборы достигли 0,5 трлн руб., рост превышал 50%, это был основной источник роста всего страхового рынка. Но это настораживало Центробанк: большая часть полисов ИСЖ продавалась через банки, которые предлагали этот продукт гражданам как альтернативу вкладу с более высокой доходностью. Клиентам зачастую могли не уточнять, что в отличие от вкладов доходность по ИСЖ не гарантирована и они не застрахованы государством.
Инвестиционное страхование жизни росло опережающими темпами Сейчас на этом рынке происходит снижение Это следствие и разочарования людей в этом продукте, и ужесточения требования с нашей стороны. Мы хотим здорового роста финансового рынка, а не такого, который основан на обмане.– Эльвира Набиуллина
Когда пришло время выплат, полисы в среднем оказались не доходнее вкладов. Результаты разочаровали граждан: средняя доходность по трехлетним полисам ИСЖ, завершившимся в течение девяти месяцев 2020 г., составила 4,2% годовых, по пятилетним — 3,1%, рассказывал ЦБ. При этом 32% полисов ИСЖ принесли нулевую доходность, 18% полисов — от 0 до 1%, еще столько же — от 1 до 3% и только 17% договоров показали доходность выше 5% годовых на этом горизонте.
Жесткая реакция регулятора на мисселинг подорвала продажи еще сильнее. К примеру, регулятор обязал компании и агентов предупреждать клиентов об основных рисках этих продуктов и существенных условиях договора. Результат: в 2019 г. рынок ИСЖ начал сокращаться и продолжается это до сих пор — в I квартале этого года сборы сократились на 4,4%, в 2020 г. сборы составили 188,3 млрд руб., в 2019 — 197 млрд руб.
Первый зампред ЦБ Сергей Швецов в 2019 г. называл полисы ИСЖ «мутным продуктом»: «Поскольку в России все бренды молодые и track record нет, то человеку реально очень сложно сориентироваться. А вот продавцы вешают лапшу на уши и создают неправильные ожидания».
Страховщики и банкиры нашли замену ИСЖ. Они стали продавать полисы накопительного страхования жизни (НСЖ), которое до последнего момента не было под пристальным вниманием регулятора. По итогам прошлого года НСЖ стало одним из ключевых драйверов роста. В 2020 г. рынок НСЖ увеличился на четверть и составил 136,9 млрд руб., в I квартале сборы выросли на 18% в сравнении с соответствующим периодом прошлого года до 32,7 млрд руб.
ЦБ не остановить
Ответ ЦБ не заставил ждать. Сначала регулятор рекомендовал страховщикам и агентам ограничить продажи некоторых видов полисов ИСЖ и НСЖ неподготовленным потребителям. Речь шла о договорах, по которым предусмотрена единовременная уплата премии или где выплаты зависят от динамики сложных финансовых активов. Рекомендациями ЦБ не ограничился и теперь хочет ввести изменения на законодательном уровне, которые затронут все продукты страхования жизни. Так, регулятор хочет, чтобы появился новый статус клиента — «обладающий особыми знаниями в области финансов» — переходный уровень между простым инвестором и квалифицированным. Кроме того, у клиента появится бессрочное право отказаться от договора.
Банк России также выпустил проект указания, который регулирует полисы НСЖ и ИСЖ на продуктовом уровне. Так, ЦБ хочет ввести требования по минимальному размеру страховой суммы по рискам дожития и смерти. Страховщики должны будут предусмотреть защиту капитала и вмененную доходность по любым договорам ИСЖ и по полисам НСЖ сроком до семи лет. Если страховой случай так и не наступит до окончания срока договора, клиент сможет получить назад свой взнос и начисленные проценты. ЦБ хочет изменить правила выплаты выкупной суммы: сейчас ее размер определяет сам страховщик. ЦБ хочет, чтобы покупатели полисов с регулярными взносами имели возможность отказаться от них и вернуть вложенные деньги, а выкупная сумма до уплаты третьего страхового взноса должна быть не менее уплаченных страховых взносов. Подразумевается также новый подход к оценке страхового риска в ИСЖ и НСЖ в виде закрытого перечня заболеваний.
Что думают страховщики?
ВСС считает, что ИСЖ сам по себе хороший продукт, но негативная риторика вокруг него давит на страховщиков, которые вынуждены сокращать свои продажи, что также влияет на размер сборов, отметил в ходе конференции вице-президент союза Виктор Дубровин. Регулятор, впрочем, никогда не высказывался против продукта — только против его некорректного позиционирования как альтернативы вкладу.
Рынок считает, что он еще никогда не находился в процессе столь ожесточенного регулирования. ВСС озабочен тем, что проект указания ЦБ заходит на продуктовую «поляну». «Когда ЦБ пытается регулировать то, как должен выглядеть продукт, андеррайтинг, это приводит к тому, что продукт в итоге не несет клиентской ценности и ситуация достаточно может быть драматична, если регулятор будет определять то, какой продукт будет делать страховщик», — отметил Дубровин.
